老後の事つまり、先の事だからといって、投資の開始を遅らせてはいけません、今まで見てきたように、早く開始するという事はいくつものメリットがあります、開始を早めるほど、時間を味方につけ比較的高いリスクる事が可能になり、リスクを高く取るほど、その見返りが期待できます。
ここに、高いリスクを取ると１０％の利回りが期待でき、低いリスクを取った場合に４％の利回りしか期待できない二種類の投資選択があるとしましょう。30年の余裕があれば年率10％という高いリスクをとった場合、４％のリスクに対して2．93倍もの効果が出るのに、10年の期間しかなければ、1．33倍しか効果が出ません。
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$5,000.00 |
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$5,000.00 |
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10年 |
30年 |
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4% |
10% |
4% |
10% |
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$60,030.54 |
$79,687.12 |
$280,424.69 |
$822,470.11 |
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１．３３倍 |
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２．９３倍 |
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若いほど、余裕資金が無いという理由もあるでしょうが、実際には年代に応じた出費も発生しますからどの世代でも余裕を持って積立てる事ができる事など無いと思った方が良いでしょう。
たとえほんの僅かでも良いから早くから積立を行う習慣を持った法が良いでしょう。
あえて、リスクを好むのでないなら、投資対象は分散して、ひとつのリスクに晒されないようにした方が良いでしょう。通貨であるなら、為替の動きがリンクしてない二種類の通貨を選ぶとか、株式であれば、業態の違う企業の株を選ぶなどしましょう。
退職までの長期に亙っての投資の場合、相当の長い期間を要するわけですが、その場合にインフレが起きる事が最も自己積立方式の年金の場合の大きなリスクになります。歴史的事実として、長期の運用利回りに関しては、株式は銀行預金のような元本保証型の金融商品よりも高い実績を出す可能性があります。ですから、リスク許容度ひとつのファクターである、時間に余裕がある場合は、成長に期待できる投資対象を選択すべきでしょう。
早期に始める事と強い関係がある事ですが、ひとつの投資対象はできるだけ長期に保有する事がリスクを軽減する事になり、結果として、運用利回りを上げる事ができます。短い期間における相場の変動はできるだけ無視し、長期保有を実現するようにします。
将来の運用実績を占う判断材料は何といっても過去の実績です、その際に重要なのは、上昇局面も下降局面も含んだ十分長い期間の実績であります、それでも、将来確実などとは言えないわけですから。あまりにも短期間でしかも、上昇局面だけの記録を便りに投資をおこなう事は極めて危険な行為といえます。同様に新人の投資マネジャーの運用というのも実績の安定性という面では不安材料になります。
初めて４０１（ｋ）に投資する時に慎重にアセットアロケーションを組む事はとても重要な事ですが、時間の経過とともに、自分の年齢を顧み、投資環境の変化を考え適宜アセットアロケーションの比率の再編成をする事は忘れてはいけない事です。しかしながらあまり頻繁に例えば年に何度もアロケーションの再編成行うようでは反って運用効率を下げるし、過去に投資していたものを解約して別のミューチュアルファンドへ投資する事も長期保有の考え方からするとあまり効果的では有りません。
最も効果の高い方法は、追加の拠出をする時に全体の比率を考え望ましいポーションになるように、投資対象を選択するのが望ましい方法です。長期保有、リスク分散という原則を守りながら投資を続ける事がより肝要になってきます。
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