４０１（ｋ）プラン課税優遇の方式は非課税方式ではなく課税繰延方式です、税金は後で支払う事になるのに、なぜ、その事にメリットがあるのか、具体例を交えて説明してみます。

1. 課税繰延べのメリット

（１）将来の方が税の支払い負担は軽い

• 同じ金額を支払うのだったら、単純に今税金を支払うより３０年後に支払う方が負担が軽い。（少なからず将来は物価が上昇していて、現在と同じ金額が将来は軽い事を前提にしています）

• 退職後は収入が減るので、累進課税であれば今より低い税率を適用されるであろう。

　

（２）運用効率をアップするため早期に財産が形成できる

• 拠出分が繰延べされている効果を見ていきます。

【Ａさん】
年間所得 ３００００ドル
年間拠出金額 ２０００ドル
所得税 １５％
課税後貯蓄 ０ドル
　
【Ｂさん】
年間所得 ３００００ドル
年間拠出金額 ０ドル
所得税 １５％
課税後貯蓄 ２０００ドル
※ＡさんもＢさんも2000ドルの貯蓄をしますが、Ａさんは課税繰り延べがあるケースで、Ｂさんは課税後積立、つまり課税繰り延べが無いケースです。

　

		Ａさん	Ｂさん
所得	１	＄３００００	＄３００００
拠出金	２	＄２０００	＄０
課税対象額	３：１−２	＄２８０００	＄３００００
所得税	４：３×１５%	＄４２００	＄４５００
課税後貯蓄		＄０	＄２０００
可処分所得		＄２３８００	＄２３５００
差額：３００ドル

Ａさんには毎年、Ｂさんに比べ３００ドルの余裕手持ち資金が発生してきます、この資金を消費にまわすか、更に投資するかはＡさんの自由です。

　

• 更に運用益課税分が繰延べされる効果を見ていきます

【Ｃさん】
４０１（ｋ）の拠出：年２０００ドル
利回り：年８％
運用益の課税繰延べ
期間３８年間（２２歳から６０歳）


　

【Ｄさん】
４０１（ｋ）の拠出：ゼロ
一般金融機関へ貯蓄：２０００ドル
利回り：年８％
運用益の課税：年３０％（課税後の運用利回り５．６％）
期間３８年間（２２歳から６０歳）


　


　



　

　

2. マッチング拠出の効果
【Ｅさん】
４０１（ｋ）の拠出：年２０００ドル
マッチング拠出：年１０００ドル
運用利回り：年８％
運用益の課税繰延べ
一般金融期間への貯蓄：ゼロ
期間３８年間（２２歳から６０歳）